インボイスファイナンスとは？ファクタリングとの違いも解説

2022.04.08

はじめに

インボイスファイナンスをご存知でしょうか。

インボイスファイナンスとは、請求書＝インボイス＝を活用した資金調達方法です。

このインボイスファイナンスには、売掛金担保融資、インボイスディスカウントファイナンス、そしてファクタリングと３つの種類があります。いずれも比較的新しい資金調達の方法として注目を集めています。

こちらではインボイスファイナンスでの請求書資金化について解説していきます。

請求書＝インボイス＝を利用した資金調達をインボイスファイナンスと呼びますが、最近は日本でも中小企業を中心に短期的な資金確保を目的として幅広く利用されています。

担保となる資産を持たないケースが多い中小企業や個人事業者は、銀行からの融資が受けづらく、資金確保が厳しい側面があります。

そのためインボイスファイナンスが注目を浴びており、売掛金を担保にした融資である「売掛金担保融資」売掛債権の譲渡である「ファクタリング」などが活用されています。

売掛金を担保にした融資がこちらです。

一般的にインボイスファイナンス＝売掛金担保融資として認識されることが多くなっています。

売掛金担保融資は、不動産などの資産を持たない事業者がその担保として売掛金を設定し、融資を受けます。同じ売掛債権を担保にした融資にABLがありますが、ABLは売掛金を含めた売掛債権と商品在庫を担保にできるもので厳密には別のものです。

売掛金担保融資を受け、返済ができなくなった場合は、金融機関から売掛先へ債権譲渡通知ののち、未返済分が売掛金から回収されます。

このように売掛金担保融資は不動産がなくても融資を受けられる可能性がある点で、小規模事業者の事業資金確保に大きな力を発揮します。

ファクタリングと売掛金担保融資の違いは、前者が債権の譲渡であるのに対し、後者が融資である点で１８０度別のものになります。

ファクタリングは保有している売掛債権をファクタリング会社に売却し、現金を得る方法です。

対して売掛金担保融資は負債を増やして現金を得る方法です。

ファクタリングは売買契約で、ファクタリング会社からの入金後は、取引先から売掛金が入金されたときにファクタリング会社へ入金すれば契約が完了します。

売掛金担保融資は銀行からの融資決定の後、契約条件によって一定期間返済を続けていく必要があります。

ファクタリングには債権譲渡を行う当事者とファクタリング会社との取引で契約を行う２社間ファクタリングと、当事者とその取引先、ファクタリング会社の３者で行う３社間ファクタリングの２種類あります。

２社間ファクタリングは、売掛先への通知や承諾が要らず手続きの手間が少なくなる点、最短で即日での資金調達が可能というメリットがある反面、審査が少し厳しくなるのと、手数料が３社間ファクタリングよりも高いデメリットがあります。

３社間ファクタリングは、手数料が２社間ファクタリングよりもずっと低く、売掛金の管理や回収を行う必要がないメリットがありますが、売掛先への通知と承諾の取り付けのほか、申し込みから入金まで２週間程度かかる点がマイナスです。

このように双方にメリットとデメリットがあるため、ファクタリングを利用する際はそれぞれの特徴を踏まえ、自社にメリットが大きいほうを選ぶのが理想的です。

インボイスファイナンス（売掛金担保融資）は、不動産を担保とした融資に比べ金利が高め（８％から１５％）であり、返済額が大きくなってしまう点がネックです。かつ審査も継続的な取引のある会社が複数ないと審査に通りにくいのもデメリットになります。

ファクタリングはそもそも融資ではないので、会計上負債が増えません。金利支払いも当然ありませんので、長期的な支払いで自己資金がじわじわと減っていく心配もなくなります。

また審査についても担保も保証人も必要なく、審査内容は売掛先と売掛金が対象となるので、自社の規模や経営状態が問われることはありません。つまり融資と比較すると審査は「緩く」なり、売掛金さえあれば利用できる可能性は高くなります。

そして融資の場合、申し込みから審査、審査から入金までかなりの時間が開きます。対してファクタリングは申し込んだその日のうちに入金される可能性もあるため、スピード感が違ってきます。

ここまでインボイスファイナンスでの請求書資金化ついて紹介しました。

ご参考になれば幸いです。